Flytende gjennomsnitt Dette eksemplet lærer deg hvordan du beregner det bevegelige gjennomsnittet av en tidsserie i Excel. Et glidende gjennomsnitt brukes til å utjevne uregelmessigheter (topper og daler) for enkelt å gjenkjenne trender. 1. Først, ta en titt på vår tidsserie. 2. På Data-fanen klikker du Dataanalyse. Merk: kan ikke finne dataanalyseknappen Klikk her for å laste inn add-in for Analysis ToolPak. 3. Velg Flytt gjennomsnitt og klikk OK. 4. Klikk i feltet Inngangsområde og velg området B2: M2. 5. Klikk i intervallboksen og skriv inn 6. 6. Klikk i feltet Utmatingsområde og velg celle B3. 8. Skriv en graf av disse verdiene. Forklaring: fordi vi angir intervallet til 6, er glidende gjennomsnitt gjennomsnittet for de forrige 5 datapunktene og det nåværende datapunktet. Som et resultat blir tinder og daler utjevnet. Grafen viser en økende trend. Excel kan ikke beregne det bevegelige gjennomsnittet for de første 5 datapunktene fordi det ikke er nok tidligere datapunkter. 9. Gjenta trinn 2 til 8 for intervall 2 og intervall 4. Konklusjon: Jo større intervallet jo flere tinder og daler utjevnes. Jo mindre intervallet, jo nærmere de bevegelige gjennomsnittene er de faktiske datapunktene. Geometrisk Middel BREAKING DOWN Geometrisk Middel Den viktigste fordelen ved å bruke det geometriske gjennomsnittet er at de faktiske beløpene som investeres ikke trenger å være kjent, beregningen fokuserer helt på returstallene seg og presenterer en sammenligning mellom epler og epler når man ser på to investeringsalternativer over en tidsperiode. Geometrisk middel Hvis du har 10.000 og får betalt 10 renter på det 10.000 hvert år i 25 år, er beløpet 1 000 hvert år i 25 år eller 25 000. Dette tar imidlertid ikke hensyn til interessen. Det vil si at beregningen forutsetter at du bare får betalt renter på den opprinnelige 10.000, ikke de 1000 som legges til det hvert år. Hvis investor får betalt renter på interessen, blir den referert til som sammensatt interesse, som beregnes ved hjelp av det geometriske gjennomsnittet. Ved hjelp av det geometriske gjennomsnittet kan analytikere beregne avkastningen på en investering som blir betalt rente på renter. Dette er en grunn til at porteføljeforvaltere anbefaler kunder å reinvestere utbytte og inntjening. Det geometriske gjennomsnittet brukes også til nåverdier og fremtidige verdi kontantstrøm formler. Den geometriske gjennomsnittlige avkastningen er spesielt brukt for investeringer som gir en kompenserende avkastning. Å gå tilbake til eksemplet ovenfor, i stedet for å bare lage 25.000 på en enkel renteinvestering, gjør investoren 108.347,06 på en sammensatt interesseinvestering. Enkel interesse eller retur er representert av det aritmetiske gjennomsnittet, mens sammensatte interesse eller retur er representert av det geometriske gjennomsnittet. Geometrisk gjennomsnittlig beregning For å beregne sammensatt interesse ved hjelp av det geometriske gjennomsnittet, må investor først beregne interessen i år ett, som er 10.000 multiplisert med 10 eller 1000. I år to er det nye hovedbeløpet 11 000, og 10 av 11 000 er 1100. Det nye hovedbeløpet er nå 11.000 pluss 1.100, eller 12.100. I år tre er det nye hovedbeløpet 12 100, og 10 av 12 100 er 1 210. På slutten av 25 år blir 10.000 til 108.347.06, som er 98.347.05 mer enn den opprinnelige investeringen. Genveien er å formere den nåværende rektor med en pluss renten, og deretter øke faktoren til antall år sammensatt. Beregningen er 10.000 (10.1) 25 108.347.06.What er forskjellen mellom aritmetiske og geometriske gjennomsnitt? Et aritmetisk gjennomsnitt er summen av en serie tall divideres med antall av tallet. Hvis du ble bedt om å finne klassen (aritmetisk) gjennomsnitt av testresultater, ville du bare legge opp alle testpoengene til studentene, og deretter dele den summen av antall studenter. For eksempel, hvis fem studenter tok en eksamen og deres score var 60, 70, 80, 90 og 100, ville det aritmetiske klassen gjennomsnittet være 80. Dette ville bli beregnet som: (0,6 0,7 0,8 0,9 1,0) 5 0,8. Grunnen til at du bruker et aritmetisk gjennomsnitt for testresultater er at hver testresultat er en uavhengig hendelse. Hvis en student opptrer dårlig på eksamen, blir de neste studentene sjansene for å gjøre fattige (eller godt) på eksamen ikke påvirket. Med andre ord, hver student score er uavhengig av de andre studentene score. Det er imidlertid noen tilfeller, særlig i finansverdenen, der et aritmetisk middel ikke er en passende metode for å beregne et gjennomsnitt. Vurder investeringsavkastningen. for eksempel. Anta at du har investert besparelsene på aksjemarkedet i fem år. Hvis du returnerer hvert år, var 90, 10, 20, 30 og -90, hva ville gjennomsnittlig avkastning være i løpet av denne perioden. Vel, med det enkle aritmetiske gjennomsnittet, ville du få svar på 12. Ikke så loslitt, kanskje du tror. Men når det gjelder årlig investeringsavkastning, er tallene ikke uavhengige av hverandre. Hvis du mister tonn penger ett år, har du så mye mindre kapital til å generere avkastninger i løpet av de følgende årene, og omvendt. På grunn av denne virkeligheten må vi beregne det geometriske gjennomsnittet av avkastningen for å få en nøyaktig måling av hva den faktiske gjennomsnittlige årlige avkastningen over femårsperioden er. For å gjøre dette, legger vi bare til ett til hvert tall (for å unngå problemer med negative prosenter). Deretter multipliserer alle tallene sammen, og øker deres produkt til kraften til en delt med antall tall i serien. Og du er ferdig - bare glem å trekke en fra resultatet. Det er ganske munnfullt, men på papir er det faktisk ikke så komplisert. Tilbake til vårt eksempel kan vi beregne det geometriske gjennomsnittet: Våre avkastninger var 90, 10, 20, 30 og -90, slik at vi plugger dem inn i formelen som (1,9 x 1,1 x 1,2 x 1,3 x 0,1) 15 - 1. Dette tilsvarer en geometrisk gjennomsnittlig årlig avkastning på -20,08. Det er en pokker mye verre enn det 12 aritmetiske gjennomsnittet vi tidligere har beregnet, og dessverre er det også tallet som representerer virkeligheten i dette tilfellet. Det kan virke forvirrende om hvorfor geometrisk gjennomsnittsavkastning er mer nøyaktig enn aritmetisk gjennomsnittlig avkastning, men se på det på denne måten: Hvis du mister 100 av hovedstaden din på ett år, har du ikke noe håp om å gi avkastning på det i løpet av det neste år. Med andre ord, investeringsavkastning er ikke uavhengig av hverandre, så de krever et geometrisk gjennomsnitt for å representere deres gjennomsnitt. For å lære mer om den matematiske naturen av investeringsavkastningen, sjekk ut Overcoming Compoundings Dark Side. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarkursverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.
No comments:
Post a Comment