10 tips for den vellykkede langsiktige investoren Selv om det kan være sant at i aksjemarkedet er det ingen regel uten unntak, er det noen prinsipper som er tøffe å tvile. La oss se nærmere på 10 generelle prinsipper for å hjelpe investorer til å få en bedre forståelse av hvordan man skal nærme seg markedet fra en langsiktig visning. Hvert punkt belyser noe grunnleggende konsept hver investor bør vite. 1. Selg taperne og la vinnerne ri gang på gang, investorer tar fortjeneste ved å selge sine verdsatt investeringer, men de holder fast på aksjer som har gått ned i håp om en gjenoppretting. Hvis en investor ikke vet når tiden går for å gi slipp på håpløse aksjer, kan han eller hun i verste fall se lagerbeholderen til det punktet hvor det er nesten verdiløst. Selvfølgelig er ideen om å holde på høykvalitetsinvesteringer mens de selger de fattige, store i teorien, men vanskelig å sette i bruk. Følgende informasjon kan hjelpe: Riding a Winner - Peter Lynch var kjent for å snakke om tenbaggers, eller investeringer som økte ti ganger i verdi. Teorien er at mye av hans samlede suksess skyldtes et lite antall aksjer i porteføljen som returnerte seg stort. Hvis du har en personlig policy å selge etter at en aksje har økt med et visst antall - for eksempel tre, for eksempel - kan du aldri helt ri ut en vinner. Ingen i historien om å investere med en salgs-etter-jeg-har-tredoblet-min-pengene mentalitet har noen gang hatt en tenbagger. Ikke undervurder en lager som fungerer bra ved å holde fast i en stiv personlig regel - hvis du ikke har en god forståelse for potensialet i dine investeringer, kan dine personlige regler ende opp med å være vilkårlig og for begrensende. (For mer innsikt, se Plukk aksjer som Peter Lynch.) Selge en taper - Det er ingen garanti for at en aksje vil sprette tilbake etter en langvarig nedgang. Selv om det er viktig å ikke undervurdere gode aksjer, er det like viktig å være realistisk om investeringer som utfører dårlig. Å erkjenne dine tapere er vanskelig fordi det også er en bekreftelse på din feil. Men det er viktig å være ærlig når du innser at en aksje ikke fungerer så godt som du forventet det. Ikke vær redd for å svelge din stolthet og fortsett før tapene dine blir enda større. I begge tilfeller er poenget å dømme selskaper på deres fordeler i henhold til din forskning. I hver situasjon må du fortsatt avgjøre om en pris berettiger fremtidig potensial. Bare husk å ikke la frykten begrense avkastningen eller oppblåse tapene dine. (For beslektet lesing, sjekk ut for å selge eller ikke selge.) 2. Ikke chase et varmt tips. Hvorvidt tipset kommer fra din bror, din fetter, din nabo eller til og med megleren. Du bør ikke akseptere det som lov. Når du gjør en investering, er det viktig at du vet årsakene til at du gjør det, gjør din egen forskning og analyse av et selskap før du selv vurderer å investere dine hardt opptjente penger. Å stole på en godbit av informasjon fra noen andre er ikke bare et forsøk på å ta den enkle veien ut, det er også en type gambling. Selvfølgelig, med noen flaks, tips noen ganger pan ut. Men de vil aldri gjøre deg til en informert investor, noe som du må være for å lykkes i det lange løp. (Finn ut hva du bør være oppmerksom på - og hva du bør overse i Hør til markeder, ikke dens pundits.) 3. Ikke svett de små ting. Som en langsiktig investor bør du ikke få panikk når dine investeringer opplever kortsiktige bevegelser. Når du sporer aktivitetene i dine investeringer, bør du se på det store bildet. Husk å være trygg på kvaliteten på dine investeringer i stedet for å være nervøs for den uunngåelige volatiliteten på kort sikt. Ikke overemphasize noen få prosentforskjeller du kan lagre fra å bruke en grense mot markedsordre. Bevilgede, aktive handelsfolk vil bruke disse daglige og til og med minutt-til-minutt svingninger som en måte å tjene gevinst på. Men gevinsten til en langsiktig investor kommer fra en helt annen markedsbevegelse - den som skjer over mange år - så hold fokuset på å utvikle din overordnede investeringsfilosofi ved å utdanne deg selv. (Lær forskjellen mellom passiv investering og apati i strudseanstrengelse for å investere i en fuglehemmede ide.) 4. Ikke overemphasize PE Ratio. Investorer legger ofte for mye vekt på pris-inntjeningsforholdet (PE-forholdet). Fordi det er et nøkkelverktøy blant mange, bruker bare dette forholdet til å foreta kjøp eller salg av beslutninger, farlig og dårlig råd. PE-forholdet må tolkes innenfor en kontekst, og den skal brukes sammen med andre analytiske prosesser. Så, et lavt PE-forhold betyr ikke nødvendigvis at en sikkerhet er undervurdert. heller ikke et høyt PE-forhold nødvendigvis betyr at et selskap er overvurdert. (For videre lesing, se vår veiledning Forstå PE-forholdet.) 5. Motstå lure of Penny Stocks. En vanlig misforståelse er at det er mindre å miste på å kjøpe en billig aksje. Men om du kjøper en 5 lager som faller til 0 eller en 75 lager som gjør det samme, har du mistet 100 av din opprinnelige investering. Et elendig 5 selskap har like mye ulemperrisiko som et elendig 75 selskap. Faktisk er en penny lager trolig mer risikofylt enn et selskap med høyere aksjekurs. som ville ha flere forskrifter plassert på den. (For ytterligere lesing, se The Lowdown on Penny Stocks.) 6. Velg en strategi og hold deg til den. Ulike mennesker bruker forskjellige metoder for å velge aksjer og oppfylle investeringsmål. Det er mange måter å lykkes på, og ingen strategi er iboende bedre enn noen annen. Men når du finner stilen din, hold deg til den. En investor som flounders mellom ulike stock-picking strategier vil trolig oppleve det verste, i stedet for det beste, av hver. Stadig bytte strategier effektivt gjør deg til markedet tidsur. og dette er definitivt territorium de fleste investorer bør unngå. Ta Warren Buffetts handlinger under dotcom-bommen på slutten av 90-tallet som et eksempel. Buffets verdiorienterte strategi hadde virket for ham i flere tiår, og til tross for kritikk fra media ble det forhindret ham i å bli sugd i teknologiske oppstart som ikke hadde noen inntjening og til slutt krasjet. (Ønsker å adoptere Omahas investeringsstil. Se Think like Warren Buffett.) 7. Fokus på fremtiden. Den tøffe delen om å investere er at vi prøver å ta informerte beslutninger basert på ting som ennå ikke skal skje. Det er viktig å huske på at selv om vi bruker tidligere data som en indikasjon på ting som kommer, er det som skjer i fremtiden som betyr mest. Et sitat fra Peter Lynchs bok One Up on Wall Street (1990) om hans erfaring med Subaru demonstrerer dette: Hvis Id plaget meg til å spørre meg selv: Hvordan kan denne aksjen gå noe høyere? Jeg ville aldri ha kjøpt Subaru etter at den allerede gikk opp i tjuetallet. Men jeg sjekket grunnleggende. innså at Subaru fortsatt var billig, kjøpte aksjene, og gjorde syvfoldig etter det. Poenget er å basere en beslutning om fremtidig potensial snarere enn på det som allerede har skjedd tidligere. (For mer innsikt, se Handboken for verdifall investorer.) 8. Vedta et langsiktig perspektiv. Stor kortsiktig fortjeneste kan ofte lokke de som er nye på markedet. Men å adoptere en langsiktig horisont og avvise komme inn, gå ut og ta en drapsmoral er et must for enhver investor. Dette betyr ikke at det er umulig å tjene penger ved aktivt å handle på kort sikt. Men som vi allerede nevnte, er investering og handel svært forskjellige måter å skaffe gevinster fra markedet. Trading innebærer svært forskjellige risici som kjøp-og-hold investorer ikke opplever. Som sådan krever aktiv handel visse spesialiserte ferdigheter. Verken å investere stil er nødvendigvis bedre enn den andre - begge har sine fordeler og ulemper. Men aktiv handel kan være feil for noen uten riktig tid, økonomiske ressurser, utdanning og ønske. (For videre lesing, se Definere Active Trading.) 9. Vær åpen. Mange gode selskaper er husstandsnavn, men mange gode investeringer er ikke husstandsnavn. Tusenvis av mindre selskaper har potensial til å bli til de store blåbrønnene i morgen. Faktisk har småkapsler hatt større avkastning enn storkapsler i løpet av tiårene fra 1926-2001, småkapitalbeholdninger i USA returnerte i gjennomsnitt 12,27 mens standard amp Poors 500 Index (SampP 500) returnerte 10,53. Dette er ikke å foreslå at du skal bruke hele porteføljen til småkapitalbeholdninger. Snarere forstår at det er mange gode selskaper utover de i Dow Jones Industrial Average (DJIA), og at ved å forsømme alle disse mindre kjente selskapene, kan du også forsømme noen av de største gevinsten. (For mer om å investere i småkapsler, se Små caps, skryt av store fordeler.) 10. Vær bekymret for skatter, men vær ikke bekymret. Å sette skatt over alt annet er en farlig strategi, da det ofte kan føre til at investorer gjør fattige, misguidede beslutninger. Ja, skattemessige konsekvenser er viktige, men de er en sekundær bekymring. De primære målene med å investere er å vokse og sikre pengene dine. Du bør alltid forsøke å minimere mengden av skatt du betaler og maksimere avkastningen etter skatt. men situasjonene er sjeldne hvor du vil legge skattemessige hensyn fremfor alt når du tar en investeringsbeslutning (se grunnleggende investeringsmål). Bunnlinjen Det er unntak for hver regel, men vi håper at disse solide tipsene til langsiktige investorer og de sunnhetsprinsippene vi har diskutert, gir deg en helhetlig innsikt i hvordan du bør tenke på å investere. Hvis du er ute etter mer informasjon om langsiktig investering. Investedias Spør en rådgiver takler emnet ved å svare på et av våre brukerspørsmål. Kort mot langsiktige aksjemarkedsstrategier Investorer har to hovedhandelsbaner å velge mellom: kort og langsiktig Mens det er mange aksjehandelstrategier, når det kommer å kjøpe og selge aksjer, har investorer to hovedhandelsbaner å velge mellom: kort og langsiktig. De som er involvert i kortsiktig handel, refereres til som handelsfolk, mens de som kjøper og selger på lang sikt kalles buy-and-hold investorer. Både handelsmenn og kjøp og kjøp investorer kan lykkes, men må følge ulike strategier for å oppnå suksess. Nedenfor er informasjon om både korte og langsiktige aksjehandel strategier. Kortsiktige aksjehandelsstrategier Verden av en kortsiktig handler krever at de holder seg på dagens og historiske aksjekurser. Deres aksjehandelsstrategi inkluderer manøvrering mellom åpnings - og sluttkursene og å vite nøyaktig det øyeblikk som skal inngå eller lukke en aksjeposisjon. Kortsiktig handel kan være svært lukrativ, men det er også risikabelt. Traders kan gå inn og ut av en lagerposisjon i løpet av ett eller noen dager. Erfarne handelsmenn vurderer de tekniske indikatorene på en aksje og legger vurderinger om hvorvidt aksjen vil være en umiddelbar gevinst eller tap. Kortsiktige handelsfolk ser på de bevegelige gjennomsnittene, forstår investeringsmønstre og kjenner aksjemarkedet trender for å skape lønnsomme handler. Langsiktig aksjehandel Strategier Langsiktig investorer viser mer tålmodighet enn kortsiktige handelsmenn. Kjøp-og-hold investorer inngår en lagerstilling på lang sikt og er ikke opptatt av kortsiktig volatilitet på markedet. Disse investorernes utsikt over aksjene er forankret i troen på at aksjemarkedet gir god avkastning over langdistanse. Det er fordeler og ulemper for både korte og langsiktige aksjehandelstrategier. Investorer og forhandlere må bruke ulike strategier og analysere aksjer på ulike måter. Likevel vil begge ha behov for markedskunnskap og evne til å forstå handelsstrategier for å lykkes og få riktig aksjeoppslag .4 Vanlige aktive handelsstrategier Aktiv handel er handel med å kjøpe og selge verdipapirer basert på kortsiktige bevegelser for å profittere fra prisbevegelsene på et kortsiktig aksjekart. Tanken knyttet til en aktiv handelsstrategi er forskjellig fra den langsiktige, buy-and-hold-strategien. Kjøp-og-hold-strategien anvender en mentalitet som tyder på at prisbevegelser på lang sikt vil veie opp mot prisbevegelsene på kort sikt, og som sådan bør kortsiktige bevegelser ignoreres. Aktive handelsfolk tror på den annen side at kortsiktige bevegelser og fange markedsutviklingen er hvor overskuddet blir gjort. Det er ulike metoder som brukes til å oppnå en aktiv handelsstrategi, hver med passende markedsmiljøer og risikoer som ligger i strategien. Her er fire av de vanligste typer aktiv handel og de innebygde kostnadene til hver strategi. (Aktiv handel er en populær strategi for de som prøver å slå markedsgjenomsnittet. Hvis du vil vite mer, sjekk ut hvordan du kan utnytte markedet.) 1. Dag Trading Day trading er kanskje den mest kjente aktiv trading-stilen. Det er ofte betraktet som et pseudonym for aktiv handel selv. Dagshandel, som navnet tilsier, er metoden for kjøp og salg av verdipapirer samme dag. Posisjoner er stengt ute samme dag de tas, og ingen stilling holdes over natten. Tradisjonelt er dagshandelen utført av profesjonelle handelsfolk, som spesialister eller markedsførere. Elektronisk handel har imidlertid åpnet denne praksisen til nybegynnere. (For relatert lesing, se også Day Trading Strategies for nybegynnere.) Noen anser faktisk posisjonshandel for å være en buy-and-hold-strategi og ikke aktiv handel. Posisjonshandel, når den gjøres av en avansert forhandler, kan imidlertid være en form for aktiv handel. Posisjonshandel bruker langsiktige diagrammer - hvor som helst fra daglig til månedlig - i kombinasjon med andre metoder for å bestemme utviklingen i dagens markedsretning. Denne typen handel kan vare i flere dager til flere uker og noen ganger lenger, avhengig av trenden. Trendhandlere ser etter suksessive høyere høyder eller lavere høyder for å bestemme utviklingen av en sikkerhet. Ved å hoppe på og ri bølgen, har trendhandlere som mål å dra nytte av både opp og nedside av markedsbevegelser. Trendhandlere ser ut til å bestemme retningen til markedet, men de prøver ikke å prognose noen prisnivå. Trendhandlere hopper vanligvis på trenden etter at den har etablert seg, og når trenden bryter, går de vanligvis ut av stillingen. Dette betyr at trendhandel i perioder med høy volatilitet i markedet er vanskeligere, og plasseringene er generelt redusert. Når en trend bryter, kommer swinghandlere vanligvis i spillet. På slutten av en trend er det vanligvis en viss prisvolatilitet som den nye trenden prøver å etablere seg. Swinghandlere kjøper eller selger ettersom prisvolatiliteten setter inn. Swing-handler holdes vanligvis i mer enn en dag, men i kortere tid enn trendhandler. Swing-forhandlere lager ofte et sett av handelsregler basert på teknisk eller grunnleggende analyse disse handelsreglene eller algoritmene er utformet for å identifisere når de skal kjøpe og selge en sikkerhet. Mens en swing-trading-algoritme ikke trenger å være nøyaktig og forutsi topp eller dal av en prisbevegelse, trenger den et marked som beveger seg i en eller annen retning. Et utvalgsbasert eller sidelengs marked er en risiko for swinghandlere. (For mer om swing trading, se vår Introduksjon til Swing Trading.) 4. Scalping Scalping er en av de raskeste strategiene som brukes av aktive handelsfolk. Den inkluderer utnyttelse av ulike prisgap som skyldes budsjettpresker og ordrerestrømmer. Strategien fungerer vanligvis ved å gjøre spredningen eller kjøpet til tilbudsprisen og selge til spørprisen for å motta forskjellen mellom de to prispoengene. Scalpers forsøker å holde sine stillinger i en kort periode, og dermed redusere risikoen forbundet med strategien. I tillegg forsøker en scalper ikke å utnytte store trekk eller flytte høye volumer heller, men prøver å utnytte små trekk som forekommer ofte og flytte mindre volumer oftere. Siden resultatnivået per handel er liten, ser scalpers etter flere likvide markeder å øke hyppigheten av sine bransjer. Og i motsetning til svinghandlere, scalpers som stille markeder som ikke er utsatt for plutselige prisbevegelser, slik at de potensielt kan spre spredningen gjentatte ganger på samme tilbudspriser. (For å lære mer om denne aktive handelsstrategien, les Scalping: Små fortjeneste kan legge opp.) Kostnader som er uforenelige med handelsstrategier Det er en grunn til at aktive handelsstrategier var en gang bare ansatt av profesjonelle handelsfolk. Ikke bare har det et internt meglerhus redusert kostnadene forbundet med høyfrekvent handel. men det sikrer også bedre handel. Lavere provisjoner og bedre gjennomføring er to elementer som forbedrer strategiens fortjenestepotensial. Vesentlige kjøp av maskinvare og programvare er nødvendig for å kunne implementere disse strategiene i tillegg til sanntids markedsdata. Disse kostnadene gjør det vellykket å implementere og profittere fra aktiv handel noe uoverkommelig for den enkelte næringsdrivende, men ikke alle sammen unakievable. Aktive handelsfolk kan benytte en eller flere av de nevnte strategiene. Men før du bestemmer deg for å engasjere seg i disse strategiene, må risikoen og kostnadene knyttet til hver enkelt utforskes og vurderes. (For relatert lesing, ta også en titt på risikostyringsteknikker for aktive handelsfolk.)
No comments:
Post a Comment